На сегодняшний день основным направлением судебных инвестиций, осуществляемых игроками рынка, это по сути покупка дебиторской задолженности юридических лиц. Несколько игроков инвестируют в требования потребителей, корпоративные споры, коллективные иски, дела, связанные с нарушением авторских прав.

Судебный инвестиционный фонд "СУДИНВЕСТ.РУ" в настоящее время активно осуществляет инвестиции в дебиторскую задолженность юридических лиц, в проблемные активы (distressed assets) и в задолженность бенефициаров бизнеса по долгам своих компаний (убытки и субсидиарная ответственность). 

Дебиторская задолженность юридических лиц 

Дебиторская задолженность как составной элемент оборотных активов предприятия представляет собой имущественные требования, которые предъявляются к взысканию с должника. Процедура взыскания является достаточно сложным и ответственным этапом в управлении дебиторской задолженностью на предприятии. В условиях конкурентного рынка страх потери репутации и рынка сбыта «мешает» компаниям оперативно применять процедуру взыскания дебиторской задолженности со своих клиентов. Особо остро проблема взыскания дебиторской задолженности стоит перед поставщиками — предприятиями малого и среднего бизнеса. Промедление с взысканием дебиторской задолженности неизбежно приведет к чрезмерному накоплению просроченной и сомнительной дебиторской задолженности на балансе предприятия. В итоге при отсутствии дополнительных источников финансирования банкротство поставщика неизбежно. Объем просроченной задолженности поставщиков и покупателей перед организациями (без учета субъектов малого предпринимательства) в 2021 году составлял 2 115 млрд..
Наличие такого объема просроченной задолженности позволяет уверенно говорить о том, что нехватки в этом объекте инвестиций точно не будет.

Судебные инвестиции в требования потребителей 

С первого взгляда могло показаться, что инвестирование в судебные тяжбы незнакомых людей является по своей сути неким видом благотворительности, однако не стоит мыслить в этом русле, это бизнес, имеющий высокий потенциал даже по гражданским делам. Согласно статистическим данным за последние годы суды общей юрисдикции рассматривают в год порядка 300 000 исков о защите прав потребителей, удовлетворению подлежат 80% таких дел на общую сумму взысканий более 30 млрд рублей в год. Страховых споров с участием граждан насчитывается более 335 000, абсолютное большинство из которых – 90% были удовлетворены, сумма взысканий по таким делам достигла 33 млрд рублей. Ежегодное количество требований о компенсации вреда жизни и здоровью составляет - 16 000, удовлетворению подлежат 90% таких дел на общую сумму свыше 2,5 млрд рублей. 

Судебные инвестиции в субсидиарную ответственность 

Необходимо учитывать, что к субсидиарной ответственности в последние несколько лет, привлекаются уже не номинальные руководители и собственники, а экономически активные граждане, которые обладают активами за счет которых, пусть и не в полном объеме, могут быть исполнены обязательства, возложенные на них субсидиарной ответственности. После привлечения лиц, контролирующих компании к ответственности в рамках корпоративного банкротства, как правило следует процедура личного банкротства. Но в процедуре личного банкротства долг по субсидиарной ответственности не списывается.
Возникает уникальная ситуация, когда должник освобожден от исполнения обязательств по всем долгам, кроме долга по субсидиарной ответственности.

Судебные инвестиции в коллективные иски 

В последнее время в СМИ и соцсетях все активнее обсуждаются новости, связанные с коллективными исками к компаниям. Их суммы порой исчисляются миллионами рублей. Самыми громкими за последнее время стали иски о компенсации морального вреда к Яндекс Еде и иск к оператору экспресс-доставки СДЭК, поводом для которого стала утечка данных пользователей. Готовятся коллективные исковые заявления к Delivery Club, «Гемотесту», Geekbrains, а также к компаниям, которые ушли с российского рынка и ограничили доступ к своим сервисам потребителям из России. Сотрудники банка «Тинькофф» также подали коллективный иск, в связи со снижением уровня заработной платы. Международная судебная практика показывает, что групповые иски – это весьма сложная, длительная и дорогостоящая процедура. Несмотря на то, что в российском паблике широко обсуждаются многочисленные коллективные иски, пока ни один подобный иск не был рассмотрен по существу. 

Очевидно, что пока групповые исковые заявления в России не являются реально действующим правоприменительным инструментом и скорее используются для огласки той или иной проблематики.

Тем не менее, необходимо уделять этому направлению большое внимание, так как в перспективе последних изменений в нормативно-правовые акты относительно защиты прав потребителей и в сфере защиты персональных данных, количество нарушений в этой области существенно возрастет.

А учитывая финансовые возможности компаний, которые могут стать ответчиками, даже мировые соглашения могут исчисляться десятками миллионов.